在第五个“5·15全国投资者保护宣传日”到来之际，证监会网站5月15日发布投资者保护典型案例和系列投教产品。

十个投资者保护典型案例包括鲜言操纵证券市场民事侵权赔偿案、堂堂会计师事务所未勤勉尽责行政处罚案、紫光集团司法重整案等。证监会还公布了一批受欢迎的投教产品，主要包括公募REITs知识介绍系列、全面注册制微电影、中小学生金融素养研学课程等。

图片来源：证监会网站

鲜言案被点名

系全国首例落实民事赔偿责任优先的证券侵权案件

2022年10月，上海金融法院在审理13名原告投资者诉被告鲜言操纵证券市场民事侵权案件中，依据《证券法》确立的民事赔偿优先原则，对鲜言操纵证券市场刑事案件罚没款作了相应保全，优先用于执行民事判决确定的赔偿责任。该案一审判决鲜言赔偿投资者损失470余万元，目前保全款项已执行完毕，最大程度实现中小投资者权利救济。

本案成功实践了《证券法》有关民事赔偿优先的规定，是全国首例落实民事赔偿责任优先的证券侵权案件，与上海证监局行政监管、司法机关刑事判决共同组成了对资本市场犯罪分子的立体化追责，对于构建“大投保”“全链条”投资者保护格局，进一步保护投资者合法权益、提振投资者信心具有重要的标杆作用。

堂堂所

首家被“没一罚六”的会计师事务所

深圳堂堂会计师事务所（以下简称堂堂所）在*ST新亿年报审计中，明知*ST新亿年报审计业务已被其他会计师事务所“拒接”的情况下，与*ST新亿签订“抽屉”协议，承诺不在审计报告中出具“无法表示意见”或“否定意见”，并要求如发生被监管部门处罚的情形*ST新亿应予补偿。其审计独立性严重缺失，审计程序存在多项缺陷，审计报告存在虚假记载和重大遗漏，缺乏应有的职业操守和底线。

2022年2月25日，堂堂所因未勤勉尽责被证监会行政处罚，成为首家被“没一罚六”的会计师事务所，3名相关注册会计师同时被采取3-10年的证券市场禁入措施。2022年4月28日，*ST新亿被上交所摘牌。

该案系新《证券法》实施后，中国证监会查处的备案制下首例会计师事务所执业丧失独立性未勤勉尽责案，全链条追究上市公司、审计机构、居间人勾结串联从事违法行为的法律责任，起到了震慑违法行为、净化市场生态的法制效果和社会效果，有效促进审计机构归位尽责，切实维护投资者合法权益。

紫光集团司法重整案

有效保护投资者合法权益

紫光集团因前期无序并购扩张，陷入流动性困境，2020年底爆发债务风险。2022年7月，紫光集团重整计划执行完毕，优先类债权及120万元以下普通债权实现全额现金清偿，总体清偿率超过95%。

紫光集团司法重整程序规范透明、公司生产经营平稳有序，同时，债券受托管理人代表债券持有人进入债委会，债券持有人代表参与战略投资者遴选，投资者知情权、参与权、决策权得到最大限度保护。此外，通过引入战略投资人，提升重整的专业化水平。紫光集团司法重整通过法治化手段，有效保护投资者合法权益，实现债券违约风险处置出清，具有良好的示范效应。

此外，十大案件还包括破产重整上市公司虚假陈述责任纠纷调解案、退市公司虚假陈述责任纠纷调解案、浩欧博未按规定披露资金占用行政处罚案等。

系列投保宣传活动启动

投资者作为资本市场最重要的参与主体之一，尊重投资者、保护投资者始终是资本市场持之以恒的主线，全面注册制的落地也对投资者保护工作提出了更高的要求。“5·15全国投资者保护宣传日”当天，系列投保宣传活动启动。

在中国证监会投资者保护局指导下，中国证监会北京监管局、中证中小投资者服务中心主办，中国银河证券股份有限公司承办的“5·15全国投资者保护宣传日活动暨《股东来了》（2023）北京片区启动仪式”15日在北京召开，辖区内各监管机构、各大协会、上市公司、非公众公司、金融机构等各类市场主体参加了本次启动仪式。

5·15全国投资者保护宣传日活动暨《股东来了》（2023）北京片区启动仪式现场

图片来源：主办方提供

中证中小投资者服务中心董事长夏建亭表示，维护好投资者尤其是中小投资者的合法权益，一直是投服中心的责任和使命。投服中心始终站稳人民立场，积极践行“四个敬畏、一个合力”和“大投保”理念，在坚持以投资者教育为基础，以持股行权、纠纷调解和维权诉讼为特色的“投服模式”基础上，不断探索创新投资者保护重要实践。

他指出，《股东来了》（2023）坚持政治站位，通过科技赋能，紧扣“全面实行股票发行注册制改革”这条主线，不断丰富内涵，创新内容，努力将《股东来了》打造成为宣传资本市场政策法规的重要载体、传播股东权益知识的重要平台、为投资者办实事的重要窗口。

“通过寓教于乐的方式深化投资者对注册制内涵的理解，我们将着重做好以下三点：一是坚持投教为民，充分利用‘北京投教矩阵’品牌资源优势，通过线上线下双轨宣传格局，拓展投教活动的广度和深度；二是通过对内容、形式和渠道的有机结合，培育优秀投教产品，实现投教信息的精准触达，切实提高投资者获得感；三是在竞赛期间进一步做好片区统筹、协调、配合与服务工作，强化媒体协同，营造活动氛围，打造地区品牌。”北京证监局副局长林雯表示。

北京证券业协会理事长王常青在仪式上强调，我国资本市场拥有全球规模最大、交易最为活跃的投资者群体。资本市场今天所取得的丰硕成果，最根本的还是源于广大投资者的积极参与。投资者保护是中国资本市场的立市之本。做好投资者保护，是证券基金行业机构及全体从业人员义不容辞的责任。

此外，北京金融法院于5月15日通报了投资者保护案件审理情况及典型案例。

据悉，北京金融法院自2021年3月18日成立到2023年3月31日，共受理案件16289件，其中涉投资者保护相关民商事、行政和执行案件7651件，占全院总收案数的47%。大部分案件为证券侵权民事纠纷、金融委托理财合同纠纷和营业信托纠纷案件。此外，还有部分融资融券交易纠纷、金融衍生品种交易纠纷和期货经纪合同纠纷等。建院以来，北京金融法院受理证券虚假陈述纠纷案件5911件，且收案数呈连年增长的趋势。

北京金融法院表示，将深入落实全国法院金融审判工作会议精神，以公正高效和专业化的金融审判切实保护投资者合法权益，践行服务保障国家金融战略实施、营造良好金融法治环境、促进经济健康发展的职责使命，以高质量金融司法护航中国式现代化。